(Reuters) Snap Inc fijó el precio de su Oferta Pública Inicial (OPI) por encima del rango previsto y recaudó US$ 3,400 millones, gracias a que los inversores ignoraron la inquietud por la falta de ganancias y se volcaron a la colocación más novedosa en años de una empresa de tecnología.
A un precio de US$ 17 por acción, la dueña de la popular aplicación de mensajería Snapchat cuenta con una valoración de mercado de casi US$ 24,000 millones, más de doble de su rival Twitter y la más elevada desde la OPI de Facebook en Estados Unidos en el 2012.
La compañía apuntaba a una valorización de entre US$ 19,500 millones y US$ 22,500 millones.
La operación tuvo una demanda diez veces mayor a las acciones ofrecidas y Snap pudo haber fijado el precio de su OPI en hasta US$ 19 por papel, pero la compañía prefirió asegurar el interés de fondos mutuos y de inversores de largo plazo, en lugar de fondos de cobertura que venderían pronto sus activos, dijo una fuente cercana a la venta.
La OPI fue la primera gran prueba sobre el apetito de los inversores en torno a una aplicación de redes sociales que es adorada por los adolescentes y veinteañeros pero que tiene el desafío de convertir lo que “está de moda” en dinero.
A pesar del aumento de casi siete veces en los ingresos, las pérdidas netas de la compañía con sede en Los Angeles escalaron 38% el año pasado. Snap afronta la intensa competencia de rivales más grandes como Facebook, además de una desaceleración en el crecimiento de los usuarios.
Snap colocó 200 millones de acciones el miércoles por la noche a un precio de US$ 17, por encima de su rango previsto de entre US$ 14 y US$ 16 por papel.
La venta tuvo la ventaja de realizarse en un momento favorable. El mercado de las OPI tecnológicas se frenó en el 2016, el año más lento para las colocaciones bursátiles desde el 2008, por lo que los inversores ansían nuevas oportunidades.
Una salida a bolsa exitosa podría alentar la apertura de otros “unicornios”, el apodo que se da a empresas de tecnología con valoraciones privadas superiores a US$ 1,000 millones.
