El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) informó que la operación integral de deuda, realizada el jueves 30 de octubre en el mercado internacional y local, contribuye a mejorar el perfil de deuda de Perú, a través de la mayor participación de la moneda local dentro del portafolio de pasivos.

El ministro de Economía y Finanzas, Alonso Segura, explicó que la participación de la deuda pública en moneda local se incrementaría con esta operación, aproximadamente, de 50.65 % a 52.13%.

Cabe indicar que en lo que va del presente gobierno, durante los últimos 3 años, la participación de la moneda local como porcentaje de la deuda pública total, se ha incrementado de niveles cercanos al 47% en el año 2011, hasta niveles de aproximadamente 52% en la actualidad, en línea con la estrategia de desdolarización de la deuda.

Mientras tanto, la vida media del portafolio de deuda aumentaría, aproximadamente, de 11.9 años a 12.5 años luego de realizada la operación, disminuyendo el riesgo de refinanciamiento entre los años 2015 y 2020.

Asimismo, gracias a la operación de administración de deuda, el pago por servicio de deuda disminuiría aproximadamente en promedio US$ 28 millones por año considerando el portafolio de bonos en soles y dólares al momento de la transacción, para la vida media del mismo.

Al cierre de la operación, se emitiría un monto total equivalente a S/. 8 585 422 000, y la operación integral de deuda tuvo por finalidad recomprar y/o intercambiar los Bonos Globales 2015, 2016 y 2019 así como los Bonos Soberanos 2015 y 2020; y emitir bonos en soles y dólares para prefinanciamiento del año 2015.

En ese sentido, se emitió una nueva referencia líquida a 10 años en moneda local, el Bono Soberano 2024 con cupón 5.70%, ascendente a S/. 7 128 422 000, que en primer lugar se destinó a financiar el intercambio de bonos por S/. 3 878 422 000; en segundo lugar a recomprar bonos por S/. 1 809 399 000; y, finalmente, a obtener recursos que financien las necesidades del año 2015 por S/.1 440 601 000.

Del efectivo obtenido para recompra de bonos y prefinanciamiento en soles, el 81% de la demanda obtenida provino de parte de no residentes.

En lo que respecta a la operación de administración de pasivos, se intercambiaron bonos soberanos por un valor de mercado de S/. 3 754.94 millones y bonos globales por US$ 37.59 millones. Asimismo, se recompraron bonos soberanos por un valor de mercado de S/. 260.24 millones y bonos globales por US$ 529.39 millones.

En esta operación de administración de pasivos, se tuvo una participación mayoritaria de inversionistas no residentes, la cual ascendió al 57.1% del total de los participantes.

Adicionalmente, aprovechando las óptimas condiciones de mercado y la demanda por bonos de largo plazo en moneda extranjera, se reaperturó el Bono Global 2050 por un monto de US$ 500 000 000 (equivalente a S/. 1 457 000 000), con la finalidad también de prefondear el año 2015.

La modalidad utilizada por Perú en esta operación integral de deuda, denominada “Tender/Switch” (Recompra/Intercambio), ha sido utilizada recientemente por otros países de la región.

Sin embargo, es la primera vez en América Latina y en Mercados Emergentes Globales que este tipo de transacción combina una operación de intercambio y recompra en moneda local y extranjera financiada por una emisión en moneda local.

“Esto demuestra la confianza de los inversionistas en la fortaleza de nuestra economía y nuestra moneda, a pesar del fortalecimiento del dólar a nivel global. Igualmente, la emisión del Bono Soberano 2024, representa la más grande transacción de un único tramo en moneda local, realizada en el mercado de deuda internacional en Latinoamérica” señaló Segura.